Быстрая консолидация финансовой отчетности по МСФО – использование совместимой отчетности. Сергей Модеров, FCCA

Новости Комментарии к записи Быстрая консолидация финансовой отчетности по МСФО – использование совместимой отчетности. Сергей Модеров, FCCA отключены

Быстрая консолидация финансовой отчетности по МСФО – использование совместимой отчетности

Сергей Модеров, FCCA,директор IFRS-Audit (Санкт-Петербург)

В представленной статье описывается способ быстрого закрытия счетов при подготовке консолидированной финансовой отчетности, составляемой в соответствии с МСФО, а именно – использование нового вида отчетности — совместимой отчётности. Описываются основные свойства и правила составления такой отчетности, указываются новые срезы информации, которые представляет пользователям совместимая финансовая отчетность, описываются преимущества и недостатки совместимой финансовой отчетности по сравнению с традиционными видами отчетностей – индивидуальной (отдельной) и консолидированной (сводной).

Как быстро и точно составить консолидированную финансовую отчетность? Традиционный подход предлагает подготовку индивидуальных финансовых отчетностей всех компаний, входящих в Группу, а затем выполнение сложных консолидационных процедур, включающих выявление и удаление внутригрупповых оборотов и остатков, удаление нереализованной прибыли в оставшихся в группе запасах, основных средствах и нематериальных активах, расчет гудвила и его тест на обесценение, расчет доли неконтролирующих акционеров. Данные процедуры настолько трудоемки, что занимают существенное количество времени после отчетной даты. Если отчетность должна быть подготовлена по принципу fast close (быстрое закрытие счетов), то необходимо искать инструмент, который такое быстрое составление консолидированной отчетности обеспечит. Таким инструментом является совместимая финансовая отчетность, то есть отчетность индивидуальной (отдельной) компании, но составленная с учетом того, что эта компания является частью Группы компаний, то есть другие компании зависят от нее, и она влияет на другие компании. Такое взаимовлияние можно продемонстрировать в денежном выражении – стоит только сопоставить совместимую финансовую отчетность с индивидуальной отдельной) отчетностью данной компании. Кроме того, попутно консолидации совместимая отчетность представляет собой новый срез данных, построенных на справедливой стоимости – ценный для принятия управленческих решений. Даже компании, собственники которых планируют их продать, способны составить совместимую финансовую отчетность, которая в этом случае покажет, что приобретет покупатель с точки зрения своей консолидированной отчетности, при приобретении этой целевой компании. То есть внутренне-созданный гудвил, который будет «кристаллизован» при приобретении, доля неконтролирующих акционеров, переоценки активов и обязательств по справедливой стоимости, необходимые тесты на обесценение – в общем – все основное, что присущ консолидации – будет заранее отражено в данных совместимой финансовой отчетности отдельной компании. Более того, стоимость чистых активов совместимой отчетности совпадет с рыночной стоимостью компании – что является долгожданным объединением финансового менеджмента, управленческого учета и бухгалтерии. Появляется возможность управления активами и обязательствами по их справедливой стоимости – всех активов и обязательств, а не только тех, которые так учитываются в индивидуальной отчетности, составляемой в соответствии с МСФО. Сама же консолидация при этом выполняется путем простого сложения отчётностей совместимых – быстро и точно.
Многообразие современных организационно-правовых форм бизнеса и их объединений усложняет отражение экономического содержания финансового положения и результатов их экономической деятельности. При этом на современном этапе экономического развития пользователи финансовой отчетности нуждаются в получении релевантных сведений о деятельности как групп компаний, так и входящих в них отдельных хозяйствующих единиц.
Формирование консолидированной финансовой отчетности оказывает существенное влияние на управленческие решения внутренних и внешних пользователей финансовой отчетности. Значение имеет как укрупнение отчетных данных при отражении деятельности различных компаний, так и обратный процесс – сегментирование. Дело в том, что не только самостоятельные хозяйствующие единицы формируют представление об экономическом потенциале группы, но и собственно участие в группе оказывает несомненный эффект на потенциал отдельной единицы, входящей в данную группу. Это свидетельствует о необходимости разработки и развития методологии, которая не только учитывала бы взаимоотношения между компаниями группы, но и отражала бы эффект влияния факта участия в группе на финансовое положение и результаты деятельности каждой компании группы.
Федеральный закон «О консолидированной финансовой отчетности» № 208-ФЗ от 27.07.2010 г. определил, что отчетность подобных структур должна формироваться в соответствии с принципами международных стандартов финансовой отчетности. Современная нормативно-правовая база не позволяет в полной мере использовать инструментарий, который обеспечил бы необходимой релевантной информацией заинтересованных пользователей консолидированной финансовой отчетности.
Существующие виды отчетности в большей степени соответствуют организационно-правовым формам, и не всегда реальному содержанию бизнеса. Традиционные виды консолидации, описанные в МСФО (Международных стандартах финансовой отчетности — International Accounting Standards/International Financial Reporting Standards, IAS/IFRS), ОПБУ США (Общепринятых принципах бухгалтерского учета США – United States Generally Accepted Accounting Principles, US GAAP), ОПБУ Великобритании (SSAP – Statements of Standard Accounting Practice (Положения о стандартной практики ведения бухгалтерского учета) и FRS – Financial Reporting Standards (Стандарты финансовой отчетности Великобритании)), Федеральном Законе «О консолидированной финансовой отчетности», далеко не всегда позволяют полно отразить экономическую сущность совокупности предприятий, организованных в новых юридических схемах и юридических структурах. Пользователи нуждаются в надежной достоверной информации, представляющей юридические структуры в качестве единого экономического субъекта (имеются в виду как ситуации, когда объединение компаний подпадает под определение корпоративной группы и, соответственно вынуждено составлять консолидированную отчетность, так и ситуации, когда совокупность компаний, связанных определенными бизнес-отношениями, включая взаимное финансирование, под такое определение не подпадает). Указанные обстоятельства свидетельствуют об актуальности диссертационного исследования.
В системе международного регулирования консолидированной отчетности с появлением новых стандартов МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность», МСФО (IFRS) 11 «Соглашения о совместной деятельности» и МСФО (IFRS) 12 «Раскрытие информации о долях участия в других компаниях» произошло изменение концептуального подхода к отражению в учете процессов объединения бизнеса. Консолидированная финансовая отчетность теперь призвана удовлетворять нужды максимально возможного числа заинтересованных пользователей и отражать финансовое состояние и финансовые результаты консолидированной группы предприятий как единого экономического субъекта. Весьма примечательным в данной ситуации является тот факт, что первыми, кто отреагировал на изменение концепции представления консолидированной финансовой отчетности в России, оказались не профессиональные бухгалтеры, а сотрудники налоговых органов, которые в Налоговом кодексе РФ признали консолидированную группу предприятий в качестве совокупного налогоплательщика.
Консолидированная отчетность позволяет увидеть влияние единичных компаний на бизнес всей группы, но при этом существует также потребность в новом информационном срезе, а именно демонстрации влияния группы на бизнес ее отдельного составного элемента. То же самое можно сказать и о сводной (агрегированной) отчетности, отражающей экономический и финансовый потенциалы некоего объединения компаний, не подпадающих под определение корпоративной группы. Более того, можно вести рассуждение об алгоритмах агрегирования данных в контексте трех ситуаций: (а) корпоративная группа (идея консолидированной отчетности); (б) корпоративная группа (идея консолидации с учетом компаний, формально не входящих в группу, но некоторым образом контролируемых лицами, имеющими отношение к группе); (в) некое бизнес-объединение, формально не идентифицируемое как корпоративная группа, но состоящее из самостоятельных юридических лиц, которые могут быть связаны определенными отношениями, в том числе и в плане контроля (идея агрегирования, или свода, данных). Иными словами, если ограничиваться только идеей консолидации, то несложно понять, что в этом случае из-за отсутствия учета влияния группы (понимаемой в широком смысле) на компанию пользователи получают искаженное представление, например, о финансовом положении и результатах деятельности фирмы по данным ее индивидуальной финансовой отчетности.
Необходимость рассмотрения наличия принципа «общего контроля» как признака консолидации и агрегирования финансовой отчетности
Одним из ключевых моментов ведения бизнеса является владение информацией. В ХХ в. произошло серьезное усложнение бизнес-отношений, включая появление новых организационно-правовых форм, вариантов и схем инвестирования и финансирования. Именно этим обстоятельством в свое время было обусловлено возникновение идеи составления консолидированной отчетности как информационного ресурса, дающего представление о корпоративной группе, рассматриваемой как единый экономический субъект, действующий в условиях конкурентной среды. Консолидированная финансовая отчётность – это отчётность материнской компании и всех ее дочерних компаний, составляемая при выполнении определенных условий. Можно понимать ее как отчетность бизнеса, построенную в предположении того, что во главе группы находится материнская компания, и контроль над остальными компаниями осуществляется и «сходится» на уровне этой материнской компании (см. верхнюю часть рис. 1).

Представленная на рис. 1 схема информирования выгодоприобретателей в рамках идеи консолидации (на рисунке представлен ее упрощенный вариант) срабатывает в рамках классического варианта корпоративной группы, однако современные варианты инвестиционно-финансовых решений могут предусматривать довольно сложные переплетения, не укладывающиеся в классический вариант «материнская компания – дочерняя компания». Но даже и в классическом варианте индивидуальная отчетность компании в настоящее время не показывает, например, какое влияние на нее оказывает факт нахождение ее самой в группе, а консолидированная отчетность не содержит информации, как на нее влияет каждая из компаний группы. В результате индивидуальная и консолидированная финансовые отчетности в известном смысле перестали удовлетворять практике ведения бизнеса, а их информативность не всегда является достаточной для пользователей. Кроме того, компании, находящиеся под «общим контролем» в соответствии с МСФО и US GAAP не попадают в консолидированную финансовую отчетность, но при этом фактически составляют единый бизнес. Практическим выходом из такой ситуации может стать составление агрегированной отчетности как разновидности консолидированной финансовой отчетности, которая представляет результаты и ресурсы нескольких компаний, недостаточно связанных для составления традиционной консолидированной финансовой отчетности.
Необходимо иметь возможность составлять отчетность бизнеса или группы, в которую входят компании, в том числе находящиеся под контролем и общим контролем со стороны одних и тех же физических и/или юридических лиц, но не подпадающие под формальное определение дочерней компании. Таким образом, целесообразно составление агрегированной (сводной) отчетности бизнеса, во главе которого не обязательно находится материнская компания, а контроль над отдельными компаниями может осуществляться на уровне более высоком, чем уровень этой материнской компании, например, на уровне конечных выгодоприобретателей (юридических и/или физических лиц). Безусловно, обсуждая проблему агрегирования отчетности в самом общем смысле этого слова целесообразно в качестве исходной базы использовать идеи и алгоритмы, разработанные для отражения экономического потенциала корпоративной группы, представленного консолидированной отчетностью.
Традиционная консолидированная финансовая отчетность имеет свои преимущества и недостатки, основные из которых представлены в табл. 1.
Таблица 1
Преимущества и недостатки консолидированной финансовой отчетности
Консолидированная финансовая отчетность
Преимущества Недостатки
1. Консолидированная отчетность стандартна, алгоритмы ее составления разработаны и представлены в действующих стандартах(например, МСФО, US GAAP) 1. Консолидированная отчетность не охватывает новые структуры бизнеса, например, комбинации бизнесов, находящихся под общим контролем юридических и (или) физических лиц
2. Аудит стандартной консолидированной отчетности сопровождается меньшими рисками

В настоящее время последняя редакция стандарта МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнесов» не предусматривает описания учета сделок под общим контролем. Примечательно, что Совет по международным стандартам финансовой отчетности (International Accounting Standards Board, IASB) еще в 2009 г. начал разработку проекта по учету таких операций, но, к сожалению, до принятия нового стандарта дело не дошло, и судя по всему, не дойдет в ближайшие несколько лет.
На сегодняшний день консолидация производится по принципу наличия контроля со стороны материнской компании группы. Данный метод не включает все компании, формирующие бизнес. Возможным выходом из сложившейся ситуации служит использование принципа общего контроля, означающий контроль не только со стороны материнской компании, но и совместный контроль со стороны группы юридических и (или) физических лиц.
Целесообразность составления такой агрегированной финансовой отчетности по неоформленным группам очевидна: составлять традиционную консолидированную отчетность у них не будет возможности до окончания реструктуризации (если она вообще планируется), а получить экономические выгоды от наличия такой отчетности такие группы могли бы уже сегодня.
Новый вид финансовой отчетности — «совместимая финансовая отчетность»
Совместимая отчетность – это отчетность, отражающая взаимовлияние фирмы и группы, к которой она принадлежит, на их финансовое и имущественное положение, а также результаты финансово-хозяйственной деятельности.
Совместимая финансовая отчётность – это отчётность компании, составленная с учётом того, что она является частью группы компаний. Совместимая отчётность может являться промежуточным шагом при переходе от индивидуальной (отдельной) отчётности компании к отчетности бизнеса или отчетности группы компаний (см. рис. 2).
Совместимая финансовая отчетность – это переходная модель от индивидуальной отдельной финансовой отчетности отдельного юридического лица к консолидированной или агрегированной финансовой отчетности группы компаний.

Рис. 2. Логика взаимоувязки отдельных видов отчетности в процессе агрегирования данных

В качестве критериев необходимости и (или) целесообразности составления совместимой финансовой отчетности можно привести следующие условия:
Существует группа компаний, которая обязана или добровольно желает представлять консолидированную (агрегированную) финансовую отчетность;
Менеджмент заинтересован в анализе финансового положения и результатов деятельности каждой из компаний группы с отдельным видением результатов операций в рамках группы и с третьими лицами;
Группа имеет отличия в (фактических) наценках в операциях между компаниями группы и желаемых к введению с точки зрения управленческого учета «экономических» наценках или «наценках «до справедливой стоимости»;
Желательно иметь возможность относительно быстро составлять консолидированную (агрегированную) отчетность после окончания отчетного периода (необходимо «быстрое закрытие счетов»);
Необходимо привязать вознаграждения сотрудников к тем показателям деятельности, которые зависят от эффективности работы этих сотрудников, и которые бы не были искажены оптимизациями «фактических» наценок;
Необходимо получить новый срез аналитической информации об отдельной компании в интересах внешних пользователей, например, банков, займодавцев, инвесторов в неконтролирующие пакеты акций и т.п.
Таким образом, при наличии указанных выше критериев для компаний группы может быть признано целесообразным составление совместимой отчетности. Преимущества и недостатки совместимой финансовой отчетности представлены в табл. 2.
Таблица 2
Преимущества и недостатки совместимой финансовой отчетности
Совместимая финансовая отчетность
Преимущества Недостатки
1. В управленческом учете индивидуальной компании отражается информация о влиянии на нее того факта, что она находится в группе компаний 1. Увеличение трудоемкости работы бухгалтера каждой компании группы по составлению еще одного вида отчетности, добавляемого к имеющейся индивидуальной финансовой отчетности и к общей консолидированной финансовой отчетности
2. Быстрое («в одно сложение») выполнение процесса получения консолидированной (или агрегированной) финансовой отчетности
3. Облегчение составления сегментной отчетности группы компаний, в частности, отделение операций в рамках группы от операций с третьими лицами 2. На сегодняшний день отчетность не является общепринятой, отсутствуют единые правила ее составления
4. Перенос нагрузки по выполнению консолидации с материнской компании группы на уровень каждой из компаний, входящих в группу
5. Возможность управления (а) стоимостью бизнеса по его компонентам и (б) нематериальными активами, характерными только для консолидированной финансовой отчетности
6. Возможность расчета обесценения гудвилла и стоимости доли неконтролирующих акционеров
7. По состоянию на конец отчетного периода по сравнению со стандартной процедурой консолидации нет необходимости проверять, какая часть запасов с внутригрупповой наценкой осталась нереализованной третьим лицам, для удаления внутригрупповой нереализованной прибыли в запасах. Методика удаляет соответствующую нереализованную прибыль автоматически.

Совместимая финансовая отчетность отражает операции с компаниями, не входящими в группу, таким же образом, как и индивидуальная отчётность. Однако внутригрупповые операции учитываются отличным от индивидуальной отчетности способом, схожим с их отражением на этапе консолидации. Таким образом, появляется возможность получить другой срез информации, и, сравнив индивидуальную и совместимую отчётность, определить степень влияния нахождения компании в группе на ее финансовое положение и результаты деятельности.

Методы финансового учета внутригрупповых операций — основа составления совместимой отчетности
Совместимая финансовая отчётность обособляет внутригрупповые активы и капитал на отдельных счетах баланса. Кроме того, на отдельных счетах отчета о финансовых результатах выделяются внутригрупповые наценки, а внутригрупповая выручка и себестоимость не признаются.
Операции отражаются на счетах «Внутригрупповые расчеты» в балансе и в отчете о финансовых результатах следующим образом (табл. 3 и 4):
Таблица 3
Отражение операций на счете «Внутригрупповые расчеты»
По дебету отражается По кредиту отражается
1. Увеличение дебиторской задолженности других компаний группы перед компанией 1. Увеличение кредиторской задолженности, которую компания должна другим компаниям группы
2. Погашение кредиторской задолженности перед компанией другими компаниями группы 2. Погашение дебиторской задолженности перед компанией другими компаниями группы
3. Выдача займов и кредитов другим компаниям группы 3. Получение кредитов и займов от других компаний группы
4. Инвестиции в уставные (акционерные) капиталы других компаний группы 4. Получение вкладов в уставный (акционерный) капитал от других компаний группы
5. Передача по себестоимости запасов, основных средств, нематериальных активов, услуг другим компаниям группы 5. Получение по себестоимости запасов, основных средств, нематериальных активов, услуг от других компаний группы
6. Признание экономической наценки («дооценки до справедливой стоимости») по переданным другим компаниям группы запасам, основным средствам, нематериальным активам, услугам 6. Признание полученной от других компаний группы экономической наценки («наценки до справедливой стоимости»)

Таблица 4
Отражение операций на счете «Внутригрупповые расчеты» в отчете о финансовых результатах
В составе доходов отражается В составе расходов отражается
1. «Принятая» экономическая наценка («наценка до справедливой стоимости») в связи с полученными от других компаний группы запасами, основными средствами, нематериальными активами, услугами 1. Начисленная другим компаниям группы экономическая наценка («наценка до справедливой стоимости»), возникшая в группе, в связи с поставленными запасами, основными средствами, нематериальными активами, услугами

Внутригрупповые наценки отражаются по справедливой стоимости, которая может отличаться от соответствующей внутригрупповой наценки, признаваемой в ходе ведения бизнеса группы компаний. Соответственно, совместимая финансовая отчетность учитывает внутригрупповые наценки по справедливой стоимости, предлагая отличия от традиционной бухгалтерской (финансовой) отчётности с их трансфертным ценообразованием.
Использование справедливой наценки и передача активов, обязательств, между компаниями группы «по себестоимости» открывает возможность другого, чем в традиционной финансовой (бухгалтерской) отчетности, взгляда на финансовое положение и результаты деятельности компании в рамках группы.
При получении финансирования от других компаний группы при формировании совместимой финансовой отчётности целесообразно отражать кредитовые остатки по счету «внутригрупповые расчеты» не в составе обязательств баланса, а в составе капитала. Так как группа компаний находиться под контролем материнской компании или прочих конечных выгодоприобретателей, то именно они имеют возможность отсрочить долги одной компании группы другой или осуществить новацию, то есть фактическое превращение обязательств в капитал.
Методика составления консолидированной финансовой отчетности на основе данных совестимых отчетностей компаний группы
Совместимую финансовую отчетность целесообразно также использовать компаниям, составляющим консолидированную финансовую отчетность, как форму ускорения процесса консолидации. Все внутригрупповые остатки в балансе отражаются в совместимом балансе на счете «внутригрупповые операции». Этот счет может быть либо дебетовым (и тогда он отражается в активе баланса), либо кредитовым (в этом случае он отражается в капитале баланса).
Гудвилл, возникающий при приобретении другого предприятия, в совместимой отчетности отражается не как внутригрупповая операция, а как оплата за приобретенные чистые активы третьим лицам. Следовательно, учет и отражение гудвилла в совместимой отчетности осуществляется аналогично традиционной консолидированной отчетности.
Все внутригрупповые продажи не подлежат признанию для целей формирования совместимой отчетности. Признается только справедливая наценка над себестоимостью, формируемая одним предприятием группы при передаче актива, обязательства, услуги, другому предприятию группы. Справедливая наценка может отличаться от наценки, по которой сделки осуществляются и отражаются в традиционных бухгалтерских документах, на которые влияют вопросы налогообложения, трансфертного ценообразования, антимонопольное законодательство.
Соответственно, в совместимом отчете о финансовых результатах, наценка по активам, услугам, передаваемым другим компаниям группы, отражается в составе доходов, а наценка, полученная от других компаний группы, отражается в составе расходов. Совместимые баланс и отчет о финансовых результатах позволяют по-другому взглянуть на финансовое положение и результаты деятельности компаний в рамках группы.
В совместимом отчете о движении денежных средств получение финансирования от другой компании группы отражается в составе финансовой деятельности (по строке «приток денежных средств по операциям с другими компаниями группы»), а инвестирование в другие компании группы отражается в составе инвестиционной деятельности (по строке «отток денежных средств по операциям с другими копаниями группы»).
При консолидации единый внутригрупповой счет в балансе сальдируется с такими же счетами других компаний группы. То же происходит со счетом внутригрупповой наценки в отчете о финансовых результатах и со счетами операций с другими компаниям и группы в отчете о движении денежных средств.
Отчет об изменении собственного капитала составляется с учетом того, что весь кредитовый остаток по счету внутригрупповых операций отражается в составе собственного капитала компании группы. При консолидации этот кредитовый остаток исключается из консолидированного отчета об изменении собственного капитала.
Включение в состав элементов совместимой финансовой отчетности активов и обязательств, традиционно рассматриваемых исключительно в качестве элементов отчетности консолидированной
Дальнейшим развитием совместимой финансовой отчетности должно стать доведение стоимости чистых активов в этой отчетности до справедливой стоимости бизнеса, а также признание в совместимой отчетности нематериальных активов, характерных исключительно для отчетности консолидированной.
Международные стандарты финансовой отчетности требуют признания нетрадиционных нематериальных активов, характерных только для консолидированной отчетности, только в момент приобретения бизнеса со стороны другой компании, и при условии превышения справедливой стоимости вознаграждения над справедливой стоимостью идентифицированных в индивидуальной отчетности чистых активов приобретаемой компании. Для управления и развития таких активов необходимо признавать и развивать такие активы еще до приобретения компании.
Предложенный подход позволит отражать активы, возникающие в связи с синергией нескольких компаний группы, как до момента фактического приобретения этих компаний, так и после:
гудвилл как совокупность неидентифицируемых нематериальных активов;
списки клиентов;
компьютерные системы;
внутренне-созданные бренды и торговые марки.
Концепция EVA (Economic Value Added) подразумевает, что компания может генерировать доходы от активов большие, чем, например, в среднем по рынку. Необходимо признавать чистые активы компании по такой стоимости, при которой они равны справедливой стоимости действующего бизнеса целиком, что также требует дооценок и уценок некоторых активов, и введения дополнительных активов, как указано выше.
Таким образом, совместимая отчетность демонстрирует оценку бизнеса по справедливой стоимости, что подразумевает: (1) идентификацию дополнительных активов, которые признаются только в консолидированной отчётности; (2) предварительное обесценение активов бизнеса до их чистой возможной стоимости реализации.
Совместимая финансовая отчетность позволяет идентифицировать компанию группы, к которой эти активы относятся, с целью принятия управленческих решений и анализа финансового положения. Соответствующий подход позволяет управлять стоимостью бизнеса по составляющим его компонентам.
Гудвилл для его тестирования на обесценение распределяется на Единицы, генерирующие денежные средства (ЕГДС, Cash Generating Unit), являющиеся отдельными компаниями в рамках группы, что облегчает его тестирование на обесценение на уровне совместимой финансовой отчетности.
Кроме того, при условии дооценки чистых активов совместимой отчетности до справедливой стоимости бизнеса выделение доли неконтролирующих акционеров также проводится на уровне совместимой отчетности, что также облегчает получение консолидированной финансовой отчетности.
Методы анализа данных совместимой отчетности, позволяющие оценить взаимовлияние компании и группы, к которой она принадлежит
Совместимая отчетность позволяет оценить влияние группы компаний на индивидуальную компанию, а также влияние индивидуальной компании на группу. Указанное влияние может быть формализовано в виде ряда коэффициентов, которые рассчитываются на основе данных совместимой отчетности. Приводимые коэффициенты целесообразно рассматривать в динамике по одной и той же совокупности данных (набору компаний), в результате чего можно делать обоснованные выводы об усилении или ослаблении взаимовлияния индивидуальной компании и группы, в которую она входит.
1. Коэффициент внутригрупповой зависимости рассчитывается как:
IDR=Ic/NA=Ic/(TA-TL) (1)
где IDR — коэффициент внутригрупповой зависимости;
Ic – остаток по счету внутригрупповых операций в составе капитала;
NA – чистые активы компании;
TA – итого активы компании;
TL – итого обязательства компании.
На основании указанного коэффициента организации, входящие в группу, можно классифицировать как (а) сильно зависимые от группы компаний, (б) зависимые от группы компаний, (в) слабо зависимые от группы компаний.
2. Коэффициент взаимного инвестирования рассчитывается как:
MIR=Ia/TA (2)
где MIR – коэффициент взаимного инвестирования;
Ia – остаток по счету внутригрупповых операций в составе активов;
TA – итого активы компании.
Данный коэффициент позволяет классифицировать компании по следующим категориям: (а) компании, преимущественно инвестирующие в другие компании группы; (б) компании, активно инвестирующие в другие компании группы; (в) компании, незначительно инвестирующие в другие компании группы.
3. Коэффициент автономии доходов компании в группе рассчитывается как:
CIARG=ISP/GP (3)
где CIARG – коэффициент автономии доходов компании в группе;
IsP – оборот за период по счету внутригрупповой наценки, переданной другим компаниям группы;
GP – валовая прибыль.
В соответствии с указанным коэффициентом компании, входящие в группу могут быть классифицированы на: (а) компании, преимущественно работающие в области трансфертного ценообразования в цепи создания стоимости в рамках группы; (б) компании, работающие частично в области трансфертного ценообразования в цепи создания стоимости в рамках группы; (в) компании, в том числе имеющие доходы от операций с другими компаниями группы.
4. Коэффициент внутригрупповой активности рассчитывается как:
IAR=ISO/COS (4)
где IAR — коэффициент внутригрупповой активности;
ISO – оборот за период по счету внутригрупповой наценки, полученной от других компаний группы;
COS – себестоимость за период.
Расчетные значения данного коэффициента в приложении к компаниям группы позволяют систематизировать их на (а) компании высокой иерархии в трансфертном ценообразовании и положении в цепочке создания стоимост Доказана необходимость рассмотрения наличия принципа «общего контроля» как признака консолидации и агрегирования финансовой отчетности
Одним из ключевых моментов ведения бизнеса является владение информацией. В ХХ в. произошло серьезное усложнение бизнес-отношений, включая появление новых организационно-правовых форм, вариантов и схем инвестирования и финансирования. Именно этим обстоятельством в свое время было обусловлено возникновение идеи составления консолидированной отчетности как информационного ресурса, дающего представление о корпоративной группе, рассматриваемой как единый экономический субъект, действующий в условиях конкурентной среды. Консолидированная финансовая отчётность – это отчётность материнской компании и всех ее дочерних компаний, составляемая при выполнении определенных условий. Можно понимать ее как отчетность бизнеса, построенную в предположении того, что во главе группы находится материнская компания, и контроль над остальными компаниями осуществляется и «сходится» на уровне этой материнской компании (см. верхнюю часть рис. 1).

Представленная на рис. 1 схема информирования выгодоприобретателей в рамках идеи консолидации (на рисунке представлен ее упрощенный вариант) срабатывает в рамках классического варианта корпоративной группы, однако современные варианты инвестиционно-финансовых решений могут предусматривать довольно сложные переплетения, не укладывающиеся в классический вариант «материнская компания – дочерняя компания». Но даже и в классическом варианте индивидуальная отчетность компании в настоящее время не показывает, например, какое влияние на нее оказывает факт нахождение ее самой в группе, а консолидированная отчетность не содержит информации, как на нее влияет каждая из компаний группы. В результате индивидуальная и консолидированная финансовые отчетности в известном смысле перестали удовлетворять практике ведения бизнеса, а их информативность не всегда является достаточной для пользователей. Кроме того, компании, находящиеся под «общим контролем» в соответствии с МСФО и US GAAP не попадают в консолидированную финансовую отчетность, но при этом фактически составляют единый бизнес. Практическим выходом из такой ситуации может стать составление агрегированной отчетности как разновидности консолидированной финансовой отчетности, которая представляет результаты и ресурсы нескольких компаний, недостаточно связанных для составления традиционной консолидированной финансовой отчетности.
Необходимо иметь возможность составлять отчетность бизнеса или группы, в которую входят компании, в том числе находящиеся под контролем и общим контролем со стороны одних и тех же физических и/или юридических лиц, но не подпадающие под формальное определение дочерней компании. Таким образом, целесообразно составление агрегированной (сводной) отчетности бизнеса, во главе которого не обязательно находится материнская компания, а контроль над отдельными компаниями может осуществляться на уровне более высоком, чем уровень этой материнской компании, например, на уровне конечных выгодоприобретателей (юридических и/или физических лиц). Безусловно, обсуждая проблему агрегирования отчетности в самом общем смысле этого слова целесообразно в качестве исходной базы использовать идеи и алгоритмы, разработанные для отражения экономического потенциала корпоративной группы, представленного консолидированной отчетностью.
Традиционная консолидированная финансовая отчетность имеет свои преимущества и недостатки, основные из которых представлены в табл. 1.

Таблица 1
Преимущества и недостатки консолидированной финансовой отчетности
Консолидированная финансовая отчетность
Преимущества Недостатки
1. Консолидированная отчетность стандартна, алгоритмы ее составления разработаны и представлены в действующих стандартах(например, МСФО, US GAAP) 1. Консолидированная отчетность не охватывает новые структуры бизнеса, например, комбинации бизнесов, находящихся под общим контролем юридических и (или) физических лиц
2. Аудит стандартной консолидированной отчетности сопровождается меньшими рисками

В настоящее время последняя редакция стандарта МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнесов» не предусматривает описания учета сделок под общим контролем. Примечательно, что Совет по международным стандартам финансовой отчетности (International Accounting Standards Board, IASB) еще в 2009 г. начал разработку проекта по учету таких операций, но, к сожалению, до принятия нового стандарта дело не дошло, и судя по всему, не дойдет в ближайшие несколько лет.
На сегодняшний день консолидация производится по принципу наличия контроля со стороны материнской компании группы. Данный метод не включает все компании, формирующие бизнес. Возможным выходом из сложившейся ситуации служит использование принципа общего контроля, означающий контроль не только со стороны материнской компании, но и совместный контроль со стороны группы юридических и (или) физических лиц.
Целесообразность составления такой агрегированной финансовой отчетности по неоформленным группам очевидна: составлять традиционную консолидированную отчетность у них не будет возможности до окончания реструктуризации (если она вообще планируется), а получить экономические выгоды от наличия такой отчетности такие группы могли бы уже сегодня.
2. Разработан новый вид финансовой отчетности — «совместимая финансовая отчетность», отражающая взаимовлияние фирмы и группы, к которой она принадлежит, на их финансовое и имущественное положение, а также результаты финансово-хозяйственной деятельности
Совместимая финансовая отчётность – это отчётность компании, составленная с учётом того, что она является частью группы компаний. Совместимая отчётность может являться промежуточным шагом при переходе от индивидуальной (отдельной) отчётности компании к отчетности бизнеса или отчетности группы компаний (см. рис. 2).
Совместимая финансовая отчетность – это переходная модель от индивидуальной отдельной финансовой отчетности отдельного юридического лица к консолидированной или агрегированной финансовой отчетности группы компаний.

Рис. 2. Логика взаимоувязки отдельных видов отчетности в процессе агрегирования данных

В качестве критериев необходимости и (или) целесообразности составления совместимой финансовой отчетности можно привести следующие условия:
Существует группа компаний, которая обязана или добровольно желает представлять консолидированную (агрегированную) финансовую отчетность;
Менеджмент заинтересован в анализе финансового положения и результатов деятельности каждой из компаний группы с отдельным видением результатов операций в рамках группы и с третьими лицами;
Группа имеет отличия в (фактических) наценках в операциях между компаниями группы и желаемых к введению с точки зрения управленческого учета «экономических» наценках или «наценках «до справедливой стоимости»;
Желательно иметь возможность относительно быстро составлять консолидированную (агрегированную) отчетность после окончания отчетного периода (необходимо «быстрое закрытие счетов»);
Необходимо привязать вознаграждения сотрудников к тем показателям деятельности, которые зависят от эффективности работы этих сотрудников, и которые бы не были искажены оптимизациями «фактических» наценок;
Необходимо получить новый срез аналитической информации об отдельной компании в интересах внешних пользователей, например, банков, займодавцев, инвесторов в неконтролирующие пакеты акций и т.п.
Таким образом, при наличии указанных выше критериев для компаний группы может быть признано целесообразным составление совместимой отчетности. Преимущества и недостатки совместимой финансовой отчетности представлены в табл. 2.

Таблица 2
Преимущества и недостатки совместимой финансовой отчетности
Совместимая финансовая отчетность
Преимущества Недостатки
1. В управленческом учете индивидуальной компании отражается информация о влиянии на нее того факта, что она находится в группе компаний 1. Увеличение трудоемкости работы бухгалтера каждой компании группы по составлению еще одного вида отчетности, добавляемого к имеющейся индивидуальной финансовой отчетности и к общей консолидированной финансовой отчетности
2. Быстрое («в одно сложение») выполнение процесса получения консолидированной (или агрегированной) финансовой отчетности
3. Облегчение составления сегментной отчетности группы компаний, в частности, отделение операций в рамках группы от операций с третьими лицами 2. На сегодняшний день отчетность не является общепринятой, отсутствуют единые правила ее составления
4. Перенос нагрузки по выполнению консолидации с материнской компании группы на уровень каждой из компаний, входящих в группу
5. Возможность управления (а) стоимостью бизнеса по его компонентам и (б) нематериальными активами, характерными только для консолидированной финансовой отчетности
6. Возможность расчета обесценения гудвилла и стоимости доли неконтролирующих акционеров
7. По состоянию на конец отчетного периода по сравнению со стандартной процедурой консолидации нет необходимости проверять, какая часть запасов с внутригрупповой наценкой осталась нереализованной третьим лицам, для удаления внутригрупповой нереализованной прибыли в запасах. Методика удаляет соответствующую нереализованную прибыль автоматически.

Совместимая финансовая отчетность отражает операции с компаниями, не входящими в группу, таким же образом, как и индивидуальная отчётность. Однако внутригрупповые операции учитываются отличным от индивидуальной отчетности способом, схожим с их отражением на этапе консолидации. Таким образом, появляется возможность получить другой срез информации, и, сравнив индивидуальную и совместимую отчётность, определить степень влияния нахождения компании в группе на ее финансовое положение и результаты деятельности.

3. Предложены методы финансового учета внутригрупповых операций с участием компании, являющиеся основой составления совместимой отчетности
Совместимая финансовая отчётность обособляет внутригрупповые активы и капитал на отдельных счетах баланса. Кроме того, на отдельных счетах отчета о финансовых результатах выделяются внутригрупповые наценки, а внутригрупповая выручка и себестоимость не признаются.
Операции отражаются на счетах «Внутригрупповые расчеты» в балансе и в отчете о финансовых результатах следующим образом (табл. 3 и 4):
Таблица 3
Отражение операций на счете «Внутригрупповые расчеты»
По дебету отражается По кредиту отражается
1. Увеличение дебиторской задолженности других компаний группы перед компанией 1. Увеличение кредиторской задолженности, которую компания должна другим компаниям группы
2. Погашение кредиторской задолженности перед компанией другими компаниями группы 2. Погашение дебиторской задолженности перед компанией другими компаниями группы
3. Выдача займов и кредитов другим компаниям группы 3. Получение кредитов и займов от других компаний группы
4. Инвестиции в уставные (акционерные) капиталы других компаний группы 4. Получение вкладов в уставный (акционерный) капитал от других компаний группы
5. Передача по себестоимости запасов, основных средств, нематериальных активов, услуг другим компаниям группы 5. Получение по себестоимости запасов, основных средств, нематериальных активов, услуг от других компаний группы
6. Признание экономической наценки («дооценки до справедливой стоимости») по переданным другим компаниям группы запасам, основным средствам, нематериальным активам, услугам 6. Признание полученной от других компаний группы экономической наценки («наценки до справедливой стоимости»)

Таблица 4
Отражение операций на счете «Внутригрупповые расчеты» в отчете о финансовых результатах
В составе доходов отражается В составе расходов отражается
1. «Принятая» экономическая наценка («наценка до справедливой стоимости») в связи с полученными от других компаний группы запасами, основными средствами, нематериальными активами, услугами 1. Начисленная другим компаниям группы экономическая наценка («наценка до справедливой стоимости»), возникшая в группе, в связи с поставленными запасами, основными средствами, нематериальными активами, услугами

Внутригрупповые наценки отражаются по справедливой стоимости, которая может отличаться от соответствующей внутригрупповой наценки, признаваемой в ходе ведения бизнеса группы компаний. Соответственно, совместимая финансовая отчетность учитывает внутригрупповые наценки по справедливой стоимости, предлагая отличия от традиционной бухгалтерской (финансовой) отчётности с их трансфертным ценообразованием.
Использование справедливой наценки и передача активов, обязательств, между компаниями группы «по себестоимости» открывает возможность другого, чем в традиционной финансовой (бухгалтерской) отчетности, взгляда на финансовое положение и результаты деятельности компании в рамках группы.
При получении финансирования от других компаний группы при формировании совместимой финансовой отчётности целесообразно отражать кредитовые остатки по счету «внутригрупповые расчеты» не в составе обязательств баланса, а в составе капитала. Так как группа компаний находиться под контролем материнской компании или прочих конечных выгодоприобретателей, то именно они имеют возможность отсрочить долги одной компании группы другой или осуществить новацию, то есть фактическое превращение обязательств в капитал.
4. Предложена методика составления консолидированной финансовой отчетности на основе данных совестимых отчетностей компаний группы
Совместимую финансовую отчетность целесообразно также использовать компаниям, составляющим консолидированную финансовую отчетность, как форму ускорения процесса консолидации. Все внутригрупповые остатки в балансе отражаются в совместимом балансе на счете «внутригрупповые операции». Этот счет может быть либо дебетовым (и тогда он отражается в активе баланса), либо кредитовым (в этом случае он отражается в капитале баланса).
Гудвилл, возникающий при приобретении другого предприятия, в совместимой отчетности отражается не как внутригрупповая операция, а как оплата за приобретенные чистые активы третьим лицам. Следовательно, учет и отражение гудвилла в совместимой отчетности осуществляется аналогично традиционной консолидированной отчетности.
Все внутригрупповые продажи не подлежат признанию для целей формирования совместимой отчетности. Признается только справедливая наценка над себестоимостью, формируемая одним предприятием группы при передаче актива, обязательства, услуги, другому предприятию группы. Справедливая наценка может отличаться от наценки, по которой сделки осуществляются и отражаются в традиционных бухгалтерских документах, на которые влияют вопросы налогообложения, трансфертного ценообразования, антимонопольное законодательство.
Соответственно, в совместимом отчете о финансовых результатах, наценка по активам, услугам, передаваемым другим компаниям группы, отражается в составе доходов, а наценка, полученная от других компаний группы, отражается в составе расходов. Совместимые баланс и отчет о финансовых результатах позволяют по-другому взглянуть на финансовое положение и результаты деятельности компаний в рамках группы.
В совместимом отчете о движении денежных средств получение финансирования от другой компании группы отражается в составе финансовой деятельности (по строке «приток денежных средств по операциям с другими компаниями группы»), а инвестирование в другие компании группы отражается в составе инвестиционной деятельности (по строке «отток денежных средств по операциям с другими копаниями группы»).
При консолидации единый внутригрупповой счет в балансе сальдируется с такими же счетами других компаний группы. То же происходит со счетом внутригрупповой наценки в отчете о финансовых результатах и со счетами операций с другими компаниям и группы в отчете о движении денежных средств.
Отчет об изменении собственного капитала составляется с учетом того, что весь кредитовый остаток по счету внутригрупповых операций отражается в составе собственного капитала компании группы. При консолидации этот кредитовый остаток исключается из консолидированного отчета об изменении собственного капитала.
5. Обосновано включение в состав элементов совместимой финансовой отчетности активов и пассивов, традиционно рассматриваемых исключительно в качестве элементов отчетности консолидированной
Дальнейшим развитием совместимой финансовой отчетности должно стать доведение стоимости чистых активов в этой отчетности до справедливой стоимости бизнеса, а также признание в совместимой отчетности нематериальных активов, характерных исключительно для отчетности консолидированной.
Международные стандарты финансовой отчетности требуют признания нетрадиционных нематериальных активов, характерных только для консолидированной отчетности, только в момент приобретения бизнеса со стороны другой компании, и при условии превышения справедливой стоимости вознаграждения над справедливой стоимостью идентифицированных в индивидуальной отчетности чистых активов приобретаемой компании. Для управления и развития таких активов необходимо признавать и развивать такие активы еще до приобретения компании.
Предложенный подход позволит отражать активы, возникающие в связи с синергией нескольких компаний группы, как до момента фактического приобретения этих компаний, так и после:
гудвилл как совокупность неидентифицируемых нематериальных активов;
списки клиентов;
компьютерные системы;
внутренне-созданные бренды и торговые марки.
Концепция EVA (Economic Value Added) подразумевает, что компания может генерировать доходы от активов большие, чем, например, в среднем по рынку. Необходимо признавать чистые активы компании по такой стоимости, при которой они равны справедливой стоимости действующего бизнеса целиком, что также требует дооценок и уценок некоторых активов, и введения дополнительных активов, как указано выше.
Таким образом, совместимая отчетность демонстрирует оценку бизнеса по справедливой стоимости, что подразумевает: (1) идентификацию дополнительных активов, которые признаются только в консолидированной отчётности; (2) предварительное обесценение активов бизнеса до их чистой возможной стоимости реализации.
Совместимая финансовая отчетность позволяет идентифицировать компанию группы, к которой эти активы относятся, с целью принятия управленческих решений и анализа финансового положения. Соответствующий подход позволяет управлять стоимостью бизнеса по составляющим его компонентам.
Гудвилл для его тестирования на обесценение распределяется на Единицы, генерирующие денежные средства (ЕГДС, Cash Generating Unit), являющиеся отдельными компаниями в рамках группы, что облегчает его тестирование на обесценение на уровне совместимой финансовой отчетности.
Кроме того, при условии дооценки чистых активов совместимой отчетности до справедливой стоимости бизнеса выделение доли неконтролирующих акционеров также проводится на уровне совместимой отчетности, что также облегчает получение консолидированной финансовой отчетности.
6. Разработаны методы анализа данных совместимой отчетности, позволяющие оценить взаимовлияние компании и группы, к которой она принадлежит
Совместимая отчетность позволяет оценить влияние группы компаний на индивидуальную компанию, а также влияние индивидуальной компании на группу. Указанное влияние может быть формализовано в виде ряда коэффициентов, которые рассчитываются на основе данных совместимой отчетности. Приводимые коэффициенты целесообразно рассматривать в динамике по одной и той же совокупности данных (набору компаний), в результате чего можно делать обоснованные выводы об усилении или ослаблении взаимовлияния индивидуальной компании и группы, в которую она входит.
1. Коэффициент внутригрупповой зависимости рассчитывается как:
IDR=Ic/NA=Ic/(TA-TL) (1)
где IDR — коэффициент внутригрупповой зависимости;
Ic – остаток по счету внутригрупповых операций в составе капитала;
NA – чистые активы компании;
TA – итого активы компании;
TL – итого обязательства компании.
На основании указанного коэффициента организации, входящие в группу, можно классифицировать как (а) сильно зависимые от группы компаний, (б) зависимые от группы компаний, (в) слабо зависимые от группы компаний.
2. Коэффициент взаимного инвестирования рассчитывается как:
MIR=Ia/TA (2)
где MIR – коэффициент взаимного инвестирования;
Ia – остаток по счету внутригрупповых операций в составе активов;
TA – итого активы компании.
Данный коэффициент позволяет классифицировать компании по следующим категориям: (а) компании, преимущественно инвестирующие в другие компании группы; (б) компании, активно инвестирующие в другие компании группы; (в) компании, незначительно инвестирующие в другие компании группы.
3. Коэффициент автономии доходов компании в группе рассчитывается как:
CIARG=ISP/GP (3)
где CIARG – коэффициент автономии доходов компании в группе;
IsP – оборот за период по счету внутригрупповой наценки, переданной другим компаниям группы;
GP – валовая прибыль.
В соответствии с указанным коэффициентом компании, входящие в группу могут быть классифицированы на: (а) компании, преимущественно работающие в области трансфертного ценообразования в цепи создания стоимости в рамках группы; (б) компании, работающие частично в области трансфертного ценообразования в цепи создания стоимости в рамках группы; (в) компании, в том числе имеющие доходы от операций с другими компаниями группы.
4. Коэффициент внутригрупповой активности рассчитывается как:
IAR=ISO/COS (4)
где IAR — коэффициент внутригрупповой активности;
ISO – оборот за период по счету внутригрупповой наценки, полученной от других компаний группы;
COS – себестоимость за период.
Расчетные значения данного коэффициента в приложении к компаниям группы позволяют систематизировать их на (а) компании высокой иерархии в трансфертном ценообразовании и положении в цепочке создания стоимости в группе; (б) компании средней иерархии в трансфертном ценообразовании и положении в цепочке создания стоимости в группе; (в) компании низкой иерархии в трансфертном ценообразовании и положении в цепочке создания стоимости в группе, их отличает низкий уровень использования других компаний группы.
и в группе; (б) компании средней иерархии в трансфертном ценообразовании и положении в цепочке создания стоимости в группе; (в) компании низкой иерархии в трансфертном ценообразовании и положении в цепочке создания стоимости в группе, их отличает низкий уровень использования других компаний группы.
Заключение
Совместимая финансовая отчетность представит возможность быстрого закрытия счетов при составлении консолидированной финансовой отчетности, например, по Международным стандартам финансовой отчетности. Совместимая финансовая отчетность предоставляет возможность получения нового среза информации, пригодного для принятия управленческих решений, например, о «справедливой» распределении результатов деятельности Группы по составляющим ее компаниям. При планировании продажи компании появляется возможность учета активов и обязательств, появляющихся исключительно в консолидированной отчетности, что делает возможным их долговременное развитие и управление.

Заказать проект по подготовке совместимой финансовой отчетности Вашей компании или Группы вы можете, связавшись с Сергеем Модеровым, FCCA, директором IFRS-AUDIT, по тел +7 921 9450055 или по email smoderov@mail.ru. Вы также можете заказать аудит финансовой отчётности по МСФО, трансформацию и консолидацию по МСФО. Мы также проводим тренинги по МСФО, в том числе по подготовке совместимой финансовой отчетности.