21 января 2013
Новости, Пресса о МСФО и их применении в России, Семинары
Комментарии к записи Совместимая (jointable, summarisable, addable) финансовая отчётность. Сергей Модеров, АССА отключены
Совместимая (jointable, summarisable, addable) финансовая отчётность
Сергей Модеров, АССА
Совместимая финансовая отчетность – это необязательный новый перспективный вид отчетности, которая может быть использована в Группе компаний для улучшения управленческого учета и для быстрого и точного составления консолидированной финансовой отчетности.
Совместимая финансовая отчетность – это отчетность отдельной компании, входящей в Группу, но с учетом того, что эта компания является частью Группы. Соответственно, совместимая финансовая отчетность – это переходная модель от индивидуальной отдельной финансовой отчетности отдельного юридического лица к консолидированной финансовой отчетности Группы компаний.
Автор термина и идеи совместимой финансовой отчётности – Сергей Модеров, АССА, директор фирмы IFRS-Audit (www.ifrs-audit.ru). Автором предложено несколько англоязычных названий — jointable, summarisable, addable financial statements.
Суть совместимой финансово отчетности состоит в следующем: все внутригрупповые обороты компании в ее совместимой финансовой отчетности выделяются на отдельном счете в отчете о прибылях и убытках, все внутригрупповые остатки выделяется на отдельном счете в балансе, вместо «бумажной» наценки (трансфертного ценообразования) в рамках группы на указанном выше внутригрупповом счете оборотов выделяется так называемая «экономическая наценка», согласованная менеджментом Группы и «не испорченная» ни налоговыми ограничениями и оптимизацией, ни законами ограничения конкуренции, ни чем тому подобным.
При трансфертном ценообразовании цены передаются по прямой себестоимости, добавляющейся на каждом «переделе» — в каждой компании Группы. Экономическая наценка (внутригрупповая прибыль) выделяется отдельно, как указано выше.
Эффекты внедрения совестимой финансовой отчётности следующие:
— улучшение управленческого учёта за счет получения более точной экономической наценке в рамках каждой их компаний, входящий в Группу;
— быстрое и точное получение консолидированной финансовой отчётности – ведь внутригрупповой счет в балансе и в отчете о прибылях и убытках можно взаимозачесть буквально одним действием.
— консолидация финансовой отчетности в основной своей части переносится от управляющих центральных офисов в дочерние компании – при составлении ими совместимой финансовой отчетности
Заказать постановку учета с использлованием совместимой финансовой отчетности в Вашей группе компаний Вы можете, обратившись к Сергею Модерову, АССА по тел +7 921 9450055 или email smoderov@mail.ru , IFRS-Audit.ru
1 ноября 2012
Пресса о МСФО и их применении в России
Комментарии к записи Малый и средний бизнес получат доступ к международному финансированию/ отключены
Малый и средний бизнес получат доступ к международному финансированию
Small and medium-size business to access international financing
Сергей Модеров, действительный член Ассоциации Сертифицированных Присяжных Бухгалтеров Великобритании (АССА)
Руководитель отдела финансового учета по международным стандартам Института проблем предпринимательства (ИПП), г. Санкт-Петербург
Sergey Moderov, Member of the Association of Chartered Certified Accountants of the United Kingdom (ACCA)
Head of international financial reporting department at the audit and consulting firm the Institute for Enterprise Issues
Аннотация
Доступ к международному финансированию компаний малого и среднего бизнеса до недавнего времени был затруднен в связи с отсутствием единых стандартов финансовой отчетности. Такие стандарты были приняты Советом по международным стандартам финансовой отчетности в 2009 году. В статье рассмотрены основные упрощения учета и отчетности, которые были сделаны для малого и среднего бизнеса по сравнению со стандартами МСФО для крупного бизнеса, традиционно используемыми в сделках на международных финансовых рынках.
Abstract
Access to international financing for Small and Medium-size enterprises was practically blocked because of the absence of common financial reporting standards. Such standards were developed and adopted by the International Accounting Standards Board (IASB) in 2009. Presented article describes main simplifications made for Small and Medium-size business in comparison with International Financial Reporting Standards for large enterprises which are traditionally used in transactions on international finance markets.
Ключевые слова
МСФО для малого и среднего бизнеса, МСФО для МСБ, мировые финансовые рынки, особенности применения МСФО
Keywords
IFRS for Small and Medium-size enterprises, IFRS for SMEs, international financial markets, practicalities of using of IFRS
Для привлечения международного финансирования необходима отчетность по общепризнанным международным стандартам финансовой отчетности (МСФО).
Такие стандарты выпускаются с 1973 года международной организацией – Комитетом (позднее, Советом) по международным стандартам финансовой отчетности, зарегистрированным в штате Делавэр (США) и имеющим штаб-квартиру в Лондоне (Великобритания). Стандарты разрабатывались и публиковались для использования средним и крупным бизнесом, в том числе, акции которого котируются на фондовых биржах. Соответственно, объем требуемой к раскрытию информации и сами практики учета были слишком сложны для того, чтобы удовлетворить нужды малого и среднего бизнеса, где затраты на ведение учета и составление отчетности не должны быть чрезмерно большими.
Поэтому с 2003 года началась работа над созданием МСФО для малого и среднего бизнеса (IFRS for SME, International Financial Reporting Standards for Small and Medium size Entities. Такой комплект стандартов был впервые разработан и принят к июню 2009 года. В результате его принятия Советом по международным стандартам финансовой отчетности малый и средний бизнес получил единые для всего мира практики ведения бухгалтерского учета и составления отчетности. Теперь и отчетность малых и средних предприятий в любой стране мира станет сравнима между собой.
Такие процессы улучшения учета и унифицирования приводят к расширению возможностей привлечения финансирования на глобальном уровне для предприятий малого и среднего бизнеса. Также малый и средний бизнес получит возможность участвовать в международных тендерах на получение заказов, повысится уровень профессионализма учетных сотрудников таких предприятий.
Справка
МСФО для малого и среднего бизнеса – это 230-страничный документ, отдельный от основного комплекта МСФО для крупных предприятий. Стандарты для малого и среднего бизнеса опубликованы 09 июня 2009 года и действуют с момента их опубликования. МСФО для малого и среднего бизнеса будут пересматриваться реже, чем раз в три года. Англоязычную версию стандартов для малого и среднего бизнеса можно скачать в Интернете по адресу http://go.iasb.org/IFRSforSMEs
Какие же упрощения содержатся в комплекте стандартов МСФО для малого и среднего бизнеса?
Прежде всего, для снижения стоимости подготовки отчетности, в стандартах МСФО для малого и среднего бизнеса отсутствуют требования по представлению многих подробных раскрытий информации, которые присутствуют в обычных МСФО. Упрощены методы учета по сравнению с полной версией МСФО, в том числе в отношении признания и оценки активов, обязательств, капитала, доходов и расходов, отсутствует возможность выбора альтернатив учетной политики .
Что из полного комплекта МСФО не нужно малому бизнесу и как удалось сократить стандарты для малого и среднего бизнеса
МСФО для малого и среднего бизнеса не содержат правил учета по прибыли на акцию, в отношении промежуточной финансовой отчетности, в отношении отчетности по сегментам, в отношении специального вида активов «удерживаемых для продажи».
Для малых и средних предприятий отсутствует возможность выбирать альтернативные методы учета, характерные для крупных предприятий, например, нельзя использовать модель учета основных средств и нематериальных активов по переоцененной стоимости, остается доступной только модель их учета по первоначальной исторической стоимости.
Нельзя классифицировать финансовые инструменты в категории предназначенных для торговли, удерживаемых до погашения или учитываемых по справедливой стоимости. Для малого и среднего бизнеса нельзя выбрать метод учета совместных предприятий – метод пропорциональной консолидации. Стоит отметить, что и для крупного бизнеса такой метод практически не используется, так как не ясен экономический смысл отражения, например. 50% какого-либо активы, например, газовой трубы и т.п. Для малого и среднего бизнеса в МСФО для ассоциированных компаний и совместных предприятий предлагается метод учета – по себестоимости или по рыночной (справедливой) стоимости, если объект инвестиции имеет котировку на бирже.
Стоит отметить, что для крупных предприятий в МСФО принят более сложный метод – долевой, согласно которому инвестиция в балансе инвестора заменяется на справедливую стоимость чистых активов ассоциированной компании или совместного предприятия плюс оставшаяся стоимость гудвила, возникшего при покупке.
Инвестиционная собственность малого и среднего предприятия оценивается по первоначальной или справедливой стоимости не в зависимости от выбранной учетной политики (как в случае с полным комплектом МСФО), а в зависимости от того, как эта инвестиционная собственность используется, для чего предназначена и какая оценка будет наиболее адекватна в конкретных обстоятельствах. Для малого бизнеса не разрешено выбирать, как учитывать государственные гранты – в качестве дохода периода, либо в качестве уменьшения соответствующего субсидируемого актива.
В отличие от полного комплекта МСФО, МСФО для малого и среднего бизнеса признает дивиденды от инвестиции, отражаемой по себестоимости, как до приобретения, так и после, в отчете о прибылях и убытках.
Так как крупномасштабное использование сложных финансовых инструментов в практике работы большинства малых и средних фирм ограничено, то учет финансовых инструментов для них упрощен по сравнению с крупными фирмами. Финансовые инструменты, такие как дебиторская и кредиторская задолженность, и другие, учитываются по себестоимости или амортизированной (дисконтированной по постоянной, эффективной, присущей данным финансовым инструментам, процентной ставке) стоимости. Для отдельных финансовых инструментов, например, для которых доступна информация о рыночной (справедливой) стоимости, используется модель учета по этой справедливой стоимости, с отражением ее изменения по периодам в отчете о прибылях и убытках периода. Такая модель учета является упрощением по сравнению с традиционной моделью учета финансовых инструментов в МСФО для крупного бизнеса, согласно которой необходимо было определять финансовый инструмент в одну из четырех групп, а затем учитывать его тем способом, который определен для этой группы. Подчас распределение финансовых инструментов по группам включает дополнительные оценки намерений компании по использованию этих финансовых инструментов, а также своевольное распределение, основанное на чьем-либо профессиональном суждении. Такие субъективные оценки вызывают сложности и злоупотребления даже для крупного бизнеса, из-за чего Совет по МСФО решил в будущем упростить стандарт по учету финансовых инструментов и в полном комплекте МСФО.
Для малого бизнеса нет активов с неопределенным сроком полезного использования
В отличие от требований по проведению тестов на обесценения вместо амортизации таких активов, как гудвил (разница, возникающая между справедливой стоимостью вознаграждения, выплачиваемого за приобретаемую компанию и долей инвестора в справедливой стоимости идентифицируемых чистых активов приобретенной компании – гудвил, а также разница между справедливой стоимостью вознаграждения, которое было бы уплачено за 100% приобретаемой компании и приобретенной долей инвестора в справедливой стоимости идентифицируемых чистых активов приобретенной компании плюс справедливая стоимость доли меньшинства), а также других нематериальных активов с неопределенным сроком полезного использования, МСФО для малого бизнеса требуют амортизации таких активов на протяжении срока полезного использования, причем предполагается, что такой срок можно надежно оценить. Если срок определить не удалось, амортизировать необходимо в течение 10 лет.
Для исследований и разработок
По сравнению с учетом в крупных компаниях, где существуют две стадии – исследования (когда затраты на исследуемый проект списываются на затраты периода) и разработки (когда после демонстрации «живучести» проекта затраты начинают капитализироваться в составе нематериального актива в балансе, в учете малого и среднего бизнеса все затраты на исследования и разработки всегда относятся на расходы периода.
Затраты по займам
В МСФО для крупного бизнеса затраты по займам должны капитализироваться на квалифицируемый (удовлетворяющий требованиям стандарта) актив, а остальная часть – списываться на расходы. Малый и средний бизнес не увидит такого усложнения – все затраты по займам всегда списываются только на расходы периода.
Учет основных средств и нематериальных активов
В полном МСФО остаточная стоимость, срок полезного использования и метод амортизации основных средств и нематериальных активов должны пересматриваться ежегодно. Такие пересмотры возможны для малого и среднего бизнеса лишь в случае крайней необходимости, на практике – никогда.
Пенсионные платы с установленными выплатами
Если компания малого или среднего бизнеса сотрудничает с негосударственным пенсионным фондом, который обязуется выплачивать в будущем работникам компании оговоренные пенсии (такая пенсионная программа называется пенсионным планом с установленными выплатами), то при изменении обязательств по отношению к уже заработанным сотрудниками пенсиям, которые называются стоимостью прошлых услуг (past service costs), такие изменения немедленно отражаются в отчете о прибылях и убытках. Для крупных предприятий в дополнение к указанному способу есть возможность признавать в отчетном периоде лишь часть такой стоимости прошлых услуг, которая превышает 10%-ый коридор наибольшего значения из активов или обязательств пенсионного плана. Для малого и среднего бизнеса немедленное признание в отчете о прибылях и убытках или в отчете об изменении совокупного дохода (comprehensive income, иными словами – в капитале) необходимо и для актуарных прибылей и убытков (то есть таких изменений, которые произошли со стоимостью дисконтированного пенсионного обязательства в результате изменения ставки дисконтирования, таблиц смертности, текучести кадров и т.п.), то есть всего того расчетного, от чего зависит оценка пенсионного обязательства на отчетную дату. Для крупных предприятий, опять же, есть возможность признавать только те актуарные прибыли и убытки, которые выходят за границы коридора.
Крупные предприятия для расчета пенсионных обязательств вынуждены привлекать актуария, который для определения стоимости пенсионного обязательства использует метод прогнозируемой единицы (projected unit credit method), то есть метод, по которому делается прогноз о том, какое количество пенсионеров выйдет на пенсию, сколько лет они будут получать эту пенсию, какая будет средняя заработная плата каждого пенсионера и т.п. Если такие расчеты дороги для малого и среднего бизнеса, то их можно не проводить.
Учет биологических активов
Многие компании малого и среднего бизнеса занимаются сельским хозяйством. Полные стандарты МСФО требуют учет биологических активов (лес, овощи, свиньи, рыба, и т.п.) по справедливой стоимости с отнесением ее изменения на прибыль или убыток отчетного периода. При этом предприятия сталкиваются с проблемой достоверного определения справедливой стоимости, например, животных, которые еще не доросли до возраста, для которого существует активный рынок, что затрудняет определение их справедливой стоимости. Для малого и среднего бизнеса в таком случае можно отойти от модели учета по справедливой стоимости и следовать стандартной «континентальной» модели учета – учет по себестоимости (корм, труд рабочих и т.п.), за минусом амортизации и возможных убытков от обесценения.
Платежи с использованием акций
Платежи с использованием акций, расчет по которым осуществляется ценными бумагами, учитываются по справедливой стоимости этих передаваемых в оплату услуг ценных бумаг. В отсутствии активного рынка расходы малого и среднего бизнеса по таким бумагам могут определяться исходя из предположений менеджмента. Для крупных предприятий должны использоваться расчетные модели, например модель ценообразования опционом Блэка-Шоулза.
Учет государственных грантов
В соответствии с требованиями полного комплекта МСФО государственные гранты могут отражаться либо в качестве дохода, либо в качестве уменьшения первоначальной стоимости актива, на который выделяется грант, либо в качестве уменьшения обязательства перед государством. Для малого и среднего бизнеса государственные гранты признаются единственным способом – в качестве дохода периода, в котором удовлетворены все условия предоставления гранта, либо немедленно, если грант предоставляется без каких-либо условий. При этом величина дохода равна справедливо стоимости актива полученного или подлежащего получению.
Тренинги по МСФО для малого и среднего бизнеса
Совет по МСФО решил подготовить специальные материалы, которые предназначены для использования в тренингах бухгалтеров предприятий малого и среднего бизнеса . На английском языке этот материал должен быть доступен в сети Интернет бесплатно по адресу http://www.iasb.org.
Вывод
Стандарты МСФО для малого и среднего бизнеса внесут значительный вклад в унификацию учетных принципов в мире. Данные стандарты вышли в виде отдельного документа, а не сокращения полного набора традиционных МСФО. Стандарты для малого и среднего бизнеса просты и интуитивно понятны. В них отсутствуют правила учета тех операций, с которыми малый и средний бизнес не встречается. Стандарты для малого и среднего бизнеса не будут меняться в будущем, что позволит малому и среднему бизнесу их один раз изучить и в дальнейшем долгое время применять, экономя на тренингах каждый год. Учитывая, что малыми и средними можно назвать 95% всех компаний в мире, стандарты для малого и среднего бизнеса получат широкое распространение в ближайшем будущем.
Контакт профессиональных провайдеров услуг по переводу компании на МСФО
Институт проблем предпринимательства, С-Петербург, Марата 92, 191119, контактное лицо – Сергей Модеров smoderov@ipp.spb.ru
Список используемой литературы
1. МСФО для малого и среднего бизнеса, адрес в сети Интернет http://go.iasb.org/IFRSforSMEs;
2. Статья «Совет по международному бухгалтерскому учету публикует МСФО для малого и среднего бизнеса», «IASB publishes IFRS for SMEs», адрес в сети Интернет http://www.iasb.org/News/Press+Releases/IASB+publishes+IFRS+for+SMEs.htm;
3. Официальный сайт Совета по международным стандартам финансовой отчетности, адрес в сети Интернет http://www.iasb.org/NR/rdonlyres/FBAE7BA8-8B32-43F8-AE3C-D4DA92D046C6/0/IFRSforSMEsfactsheet2.pdf
References
1. IFRS for Small and Medium-size Enterprises, address in the worldwide web http://go.iasb.org/IFRSforSMEs;
2. IASB publishes IFRS for SMEs, address in the worldwide web http://www.iasb.org/News/Press+Releases/IASB+publishes+IFRS+for+SMEs.htm;
3. IFRS for SMEs factsheet, Official site of the International Accounting Standards Board, address in the worldwide web http://www.iasb.org/NR/rdonlyres/FBAE7BA8-8B32-43F8-AE3C-D4DA92D046C6/0/IFRSforSMEsfactsheet2.pdf
3 сентября 2012
Новости, Пресса о МСФО и их применении в России, Семинары
Комментарии к записи Новый тренинг Сергея Модерова — МСФО и US GAAP — сравнение и выбор для компании отключены
Новый тренинг Сергея Модерова — МСФО и US GAAP — сравнение и выбор для компании
Вы можете заказать проведение корпоративного тренинга на тему сравнения стандартов МСФО и US GAAP для компании — по тел +7 921 9450055 или smoderov@mail.ru у Сергея Модерова, АССА, опытного тренера по МСФО, консультанта и аудитора
1. Определение целей подготовки финансовой отчетности по стандартам, отличным от российских стандартов бухгалтерского учета (РСБУ).
2. Структура нормативных документов МСФО и ГААП США
2.1 Нормативные (регламентирующие) документы МСФО
Международные стандарты бухгалтерского учета (International Accounting Standards, IAS);
Международные стандарты финансовой отчетности (International Financial Reporting Standards, IFRS);
Обязательные приложения к стандартам (Appendixes);
Интерпретации стандартов, принятые постоянным Комитетом по интерпретации МСФО (International Financial Reporting Committee);
Руководство по применению стандартов (Applying IFRS Solutions);
Национальные стандарты и отраслевые методики в случае, если они не противоречат концепции МСФО.
2.2 Регламентирующие документы ГААП США (структурное деление)
Стандарты и интерпретации FASB, мнения APB, бюллетени AICPA, материалы SEC.
Отраслевые руководства по учету и аудиту AICPA, положения AICPA, технические бюллетени FASB.
Технические бюллетени AcSEC, общее мнение EITF.
Интерпретации и общеотраслевые инструкции AICPA.
Разъяснение проблемных вопросов AICPA; концептуальные отчеты FASB; МСФО; прочие бухгалтерские положения.
3. Представление финансовой отчетности. Основные характеристики и отличия.
4. Изменения в учетной политике
5. Учет и отражение в отчетности:
Запасов
Основных средств
Нематериальных активов
Отражение обесценения активов
Инвестиций в зависимые и дочерние компании
6. Какие стандарты выбрать. Проблемы и тенденции внедрения международных стандартов аудита в России
6 августа 2012
Новости, Пресса о МСФО и их применении в России, Семинары
Комментарии к записи EXPECTED LOSS MODEL ON WAY – FUTURE IMPORTANT CHANGE IN PRINCIPLES OF IFRS’s. By Sergey Moderov, ACCA отключены
EXPECTED LOSS MODEL ON WAY – FUTURE IMPORTANT CHANGE IN PRINCIPLES OF IFRS’s. By Sergey Moderov, ACCA
There needs to be a faster movement towards the use of expected losses rather than incurred losses, says the International Accounting Standards Board (IASB). ‘After the outbreak of the crisis, our current impairment model, which was based on incurred losses, was criticised for being too little, too late,’ IASB chairman Hans Hoogervorst said. ‘We think that this criticism was partially justified. The fact that the market capitalisation of many banks is far belov their book value is an indication that market participants do not believe that their current level of provisions reflect economic reality.’ The IASB and US Financial Accounting Standards Board ‘are well on our way to completing an expected loss model’, said Hoogervorst.
Order high-end consultancy on IFRS financial statements – call +7 921 9450055 – Sergey Moderov, ACCA, St-Petersburg IFRS trainer, auditor and consultant smoderov@mail.ru
6 августа 2012
Новости, Пресса о МСФО и их применении в России, Семинары
Комментарии к записи Edelman joins IASB – Important information on Management of IFRS’s issuing body – IASB. By Sergey Moderov, ACCA отключены
Edelman joins IASB – Important information on Management of IFRS’s issuing body – IASB. By Sergey Moderov, ACCA
Martin Edelmann, a member of the German Accounting Standards Board from 2006 until 2011, has been appointed as a member of the International Accounting Standards Board. Edelmann is a former managing director and head of group reporting at Deutsche Bank, where he was responsible for internal and external reporting activities between 1997 and 2011 — including overseeing the bank’s conversion from US generally accepted accounting principles to International Financial Reporting Standards. He was also chairman of the Accounting Working Group of the German Banking Association from 2004 to 2011.
Order high-end consultancy on IFRS financial statements – call +7 921 9450055 – Sergey Moderov, ACCA, St-Petersburg IFRS trainer, auditor and consultant smoderov@mail.ru
6 августа 2012
Новости, Пресса о МСФО и их применении в России
Комментарии к записи Japan to adopt limited IFRS standards- How IFRS’s are applied in the world отключены
Japan to adopt limited IFRS standards- How IFRS’s are applied in the world. By Sergey Moderov, ACCA
Japan’s Financial Services Agency has announced that it will adopt limited International Financial Reporting Standards (IFRS). The FSA remains committed, it said, to further voluntary adoptions. One key consideration was that Japan regards IFRS as designed for economies dominated by capital markets, whereas Japan and many other Asian countries operate with different market and economic structures. The decision was taken after the FSA commissioned a review on the impact of IFRS on Japan’s economy conducted by Tomo Suzuki, the professor of accounting at Oxford University’s Said Business School.
Order high-end consultancy on IFRS financial statements – call +7 921 9450055 – Sergey Moderov, ACCA, St-Petersburg IFRS trainer, auditor and consultant smoderov@mail.ru
6 августа 2012
МСФО в строительстве, Новости, Пресса о МСФО и их применении в России, Семинары, Составление финансовой отчетности по МСФО за 2009-2014
Комментарии к записи Конференция по МСФО в Санкт-Петербурге. С участием Сергея Модерова, АССА — 27 Сентября 2012 года. Регистрация доступна сейчас отключены
Конференция по МСФО в Санкт-Петербурге. С участием Сергея Модерова, АССА — 27 Сентября 2012 года. Регистрация доступна сейчас
Конференция по МСФО в Санкт-Петербурге
27 Сентября 2012 (Четверг) 10.00 – 14.00
Гостиница Нептун, Зал Амфитеатр (3 этаж), Санкт-Петербург, Наб. Обводного канала 93 А
На конференции по МСФО выступит Сергей Модеров, АССА, который предоставит информацию о технических вопросах и проблемах, связанных с применением МСФО в регионе (Россия, страны СНГ), в том числе:
• Новости Совета по международным стандартам финансовой отчетности: продвижение к принятию новых и изменению имеющихся стандартов, планы по развитию
• Российские финансы — что необходимо учесть в применении МСФО
• Технические аспекты: новое в финансовых инструментах
Техника применения Международных стандартов финансовой отчетности
Техническая секция будет проведена Сергеем Модеровым, АССА, и будет являться форумом, рассматривающим основные проекты изменений стандартов, в том числе:
1. Признание выручки
2. Аренда для арендодателей
3. Аренда для арендополучателей
4. Мифы о стоимостной оценке в финансовой отчетности (первоначальная, справедливая, амортизированная, остаточная, справедливая «за вычетом затрат на продажу», ликвидационная и др.)
5. Изменение Концептуальных Основ МСФО
6. Развитие комплекта стандартов МСФО для малого и среднего бизнеса
Секции по специальным интересам
Секции по специальным интересам предоставят уникальную возможность обсудить в деталях темы, связанные с первым применением международных стандартов и с применением недавно принятых новых МСФО, которые становятся обязательными к применению с 01 января 2013 года
1. Первое применение МСФО:
Эта секция по специальным интересам предоставит впервые применяющим МСФО возможность обсудить специфические вопросы, возникающие в связи с первым применением.
Внедрение недавно принятых МСФО:
Две секции будут сфокусированы на вопросах, связанных с влиянием недавно выпущенных МСФО на финансовую отчетность, и будут предоставлять возможность обсудить связанные с этим темы более детально:
2. МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность» (Consolidated Financial Statements), Раскрытия информации – Сальдирование финансовых активов и финансовых обязательств (Offsetting Financial Assets and Financial Liabilities), являющиеся изменениями к МСФО ( IFRS) 7, а также МСФО (IFRS) 12 Раскрытие информации об инвестициях в другие компании (Disclosure of Interests in Other Entities)
3. МСФО (IFRS) 13 Оценка справедливой стоимости (Fair Value Measurement)
Регистрация — бесплатно. Пожалуйста, вышлите свои контактные данные на эл. адрес conference@ipp.spb.ru или smoderov@ipp.spb.ru. Альтернативным образом Вы можете зарегистрироваться по факсу +7 812 7033008 с пометкой «для Сергея Модерова, АССА»
6 августа 2012
Новости, Пресса о МСФО и их применении в России, Семинары
Комментарии к записи IFRS Conference in St-Petersburg. Conference led by Sergey Moderov, ACCA — 27 September 2012. Available for registration now отключены
IFRS Conference in St-Petersburg. Conference led by Sergey Moderov, ACCA — 27 September 2012. Available for registration now
IFRS Conference in St-Petersburg
27 September 2012 (Thursday) 10.00 – 14.00
Hotel Neptun, Amphitheatre Hall, 3rd floor, Nab. Obvodnogo Kanala 93A
At this IFRS conference, the speaker panel will feature Sergey Moderov, ACCA, who will cover specific technical issues affecting the region, including:
• IASB update: progress and plans
• Russian finance considerations in applying IFRSs
• Technical update: financial instruments
Technical break-out sessions
Technical break out sessions conducted by Sergey Moderov, ACCA, will provide a forum to discuss major projects on the IASB’s active agenda in more detail including:
1. Revenue recognition
2. Leases: Lessee (Part 1)
3. Leases: Lessor (Part 2)
4. Measurement myths
5. Conceptual Framework
6. The IFRS for SMEs
Special interest sessions
Special interest sessions will provide a unique opportunity to discuss in detail topics related to the first-time adoption of IFRSs and the implementation of recent new IFRSs that become mandatory from 1 January 2013.
1. First-time adoption of IFRSs:
This special interest session provides first-time adopters of IFRSs with the opportunity to discuss specific questions on first-time adoption.
Implementing recent IFRSs:
Two separate sessions will focus on issues relating to the impact of recently issued IFRSs on the financial statements and provide the opportunity to discuss related issues in depth:
2. IFRS 10 Consolidated Financial Statements, Disclosures—Offsetting Financial Assets and Financial Liabilities (Amendments to IFRS 7) and IFRS 12 Disclosure of Interests in Other Entities
3. IFRS 13 Fair Value Measurement
Registration is free of charge. Please write your contact detail to conference@ipp.spb.ru or smoderov@ipp.spb.ru. Alternatively send a fax to +7 812 7033008 attn. Sergey Moderov, ACCA
3 августа 2012
Новости, Пресса о МСФО и их применении в России
Комментарии к записи St-Petersburg local IFRS Audit services отключены
The Institute for Enterprise Issues (‘IPP’ from Russian)
Large audit and consulting company based in St-Petersburg (Russia)
First started British ACCA’s tuition in North-West Russia (second in Russia) – in 2003
Experience in working with Russian and international clients
Membership in Kreston International
IPP is a full member of international network of independent audit and consulting firms Kreston International (headquartering London, UK), being 7th largest audit network in Russia in 2011
Kreston International is a member of IFAC’s Forum of Firms
Kreston International won ‘Rising star award’ in 2012 by International Accounting Bulletin
International Financial Reporting
IPP is the most experienced recognized IFRS services provider in the North-West
Services include audit of IFRS reports, transformation from RAS to IFRS and automation of IFRS
IPP organized most popular Russian IFRS web resources, namely www.ifrs-audit.ru and www.ifrs.su
IPP rankings
Audit and Consulting Group the Institute for Enterprise Issues (hereinafter IEI) is a largest audit and consulting company of the North-West of Russia*, and is among the leaders in its field in Russia,** which is confirmed by the ratings of leading rating agencies.
*magazine «Expert «North-West» №13 (509) dated 4 April 2011
** magazine «Expert» №12 (795) dated 26 March 2012
For IFRS audit projects
Mr. Sergey Moderov, ACCA, Head of IFRS department, quality controller at the Institute of Professional Auditors of Russia, quality controller at Kreston International +7 921 9450055 smoderov@ipp.spb.ru
27 июля 2012
Пресса о МСФО и их применении в России
Комментарии к записи Most common adjustments to financial statements отключены
Below listed the most common adjustments to be made when preparing an statement of financial position and statement of comprehensive income, especially along with transformation from local countries’ accounting standards into IFRS
Below you can find how to treat the main possible adjustments, including:
• inventory/stock
• accruals and prepayments
• interest
• depreciation
• bad debts and allowances for receivables/debtors.
The most important point, which must be understood at the outset, is that all these adjustments have an impact on both the income statement/ profit and loss account and in the balance sheet. If the trial balance balances, your answer must balance, and therefore any changes to the trial balance must balance. Having said that, it is more important to complete the question within the time allowed, without spending time on getting the balance sheet to balance.
INVENTORY/STOCK
This is a fairly familiar adjustment. The cost of goods sold consists of opening inventory plus purchases, minus closing inventory. The closing inventory is thus a deduction (credit) in the income statement/trading account, and a current asset (debit) in the balance sheet.
The ledger account behind the adjustment causes problems for some candidates. This is how the inventory/stock account will look at the time the trial balance is being prepared. The entry is the transfer from the income statement for the closing inventory of the previous year (figures invented):
| Inventory/stock |
| 2004 $ |
| 31 Dec Income statement 38,000 |
In the current year, last year’s closing inventory is this year’s opening inventory. It must be transferred out to this year’s income statement, before the entry for the new closing inventory is made:
| Inventory/stock |
| 2004 $ |
2005 $ |
| 31 Dec Income statement 38,000 |
31 Dec Income statement 38,000 |
| 2005 $ |
| 31 Dec Income statement 38,000 |
Questions requiring the preparation of financial statements will always give you the closing inventory/stock figure. However, there will sometimes be a requirement to adjust it to allow for damaged or slow-moving items. IAS 2, Inventories and SSAP 9, Stocks and Long-term Contracts both require inventories/stock to be included at the lower of cost and net realisable value. It may therefore be necessary to reduce the given figure to reflect a net realisable value below cost for the items detailed.
ACCRUALS AND PREPAYMENTS
The income statement/profit and loss account has to include the expenses relating to the period, whether or not they have been paid. The figures in the trial balance will usually be the amounts paid in the period, and they need adjusting for outstanding amounts and amounts paid which relate to other periods to obtain the income statement charge.
Unpaid balances relating to the period should be included in the balance sheet as current liabilities. If the expense has been paid in advance, the amount prepaid is included in the balance sheet as a current asset. In the income statement/profit and loss account, the total expense is needed with a working showing the detail. Don’t show two figures in the outer column for the same expense heading. For example, the trial balance shows:
$
Wages 136,000
Insurance 4,000
At 31 December 2005, wages owing amounted to $3,800, and insurance paid in advance was $600. This is presented as follows:
Income statement/profit and loss account
Wages (136,000 + 3,800) 139,800
Insurance (4,000 — 600) 3,400
Balance sheet
Current assets
Inventory/stock
Receivables/debtors
Prepayments 600
Cash
Current liabilities
Trade payables/creditors
Accruals 3,400
Candidates are expected to note that only half the loan interest has been paid, and accrue for the other $4,000. Examiners generally indicate in some way that the loan stock/debentures have been in issue for the whole year if they want this adjustment to be made. Second, the interest is a current liability and the loan stock/debentures are a non-current liability. Present them appropriately and don’t combine them.
DEPRECIATION
Depreciation is a slightly more complex adjustment. Depreciation spreads the cost of non-current/fixed assets fairly over assets’ useful lives, so that a charge against profit appears in the income statement/profit and loss account each year.
Methods of depreciation
There are two main methods of depreciation which are tested in basic level examinations:
• straight line method — a percentage of cost (or cost less residual value) is charged each year
• reducing balance method — a percentage is charged on the written down value (cost less accumulated depreciation to date).
Depreciation policies
Some businesses adopt a policy of charging a full year’s depreciation in the year the asset was purchased, and none in the year of its sale. Others take proportionate depreciation for the number of months of ownership of the asset in the year. The first requirement, therefore, is to read the question carefully to find out what has to be done for each non-current/fixed asset.
Income statement/profit and loss account
The current year’s depreciation charge is calculated and appears as an expense. Do not include the accumulated depreciation. The accumulated depreciation is the total depreciation charged during an asset’s life (assuming no revaluation) and as such previous costs will have been charged against profits in earlier periods.
Balance sheet
The balance sheet shows the cost, accumulated depreciation (the figure in the trial balance plus the current year’s charge from the income statement), and net book value. The easiest way to present this is as a table, as follows (figures invented):
|
Cost $ |
Accumulated depreciation $ |
Net Book Value $ |
| Buildings |
800,000 |
80,000 |
$ 720,000 |
| Plant and equipment |
390,000 |
260,000 |
130,000 |
| Motor vehicles |
210,000 |
100,000 |
110,000 |
|
1,400,000 |
440,000 |
960,000 |
Workings may have to be shown separately to explain the build-up of the figures.
The underlying ledger accounts
It would be possible to use just one account for each non-current/fixed asset, showing cost and depreciation. However, they are usually kept separate, in order to present the separate figures in the balance sheet as shown above. This results in (figures invented):
| Plant and machinery — cost |
|
|
|
|
$ |
|
$ |
| Balance brought down |
360,000 |
Balance carried down |
|
| Cash |
30,000 |
|
|
|
390,000 |
|
390,000 |
| Balance brought |
390,000 |
|
|
| Plant and machinery — accumulated depreciation |
|
|
|
| |
$ |
|
$ |
| Balance carried down |
260,000 |
Balance brought down |
221,000 |
|
|
Income statement |
39,000 |
|
260,000 |
|
260,000 |
|
|
Balance brought down |
260,000 |
Notes
The trial balance would have contained the debit balance of $360,000 cost, and the credit balance of $221,000, for the accumulated depreciation at the beginning of the period. The inclusion of the current year’s charge increases the credit to $260,000.
A third account is required to handle disposals. When a non-current/ fixed asset is sold, the cost and accumulated depreciation relating to the asset are transferred out of the accounts to a disposal account. The proceeds of sale are credited to the account, and the balance on the account is then the profit or loss on the sale, to be transferred to the income statement/profit and loss account.
BAD DEBTS AND ALLOWANCE FOR RECEIVABLES/DEBTORS
These adjustments probably cause most difficulty for candidates in an examination.
Bad debts
Writing off a bad debt means taking a customer’s balance in the receivables/sales ledger and transferring it to the income statement as an expense, because the balance has proved irrecoverable. There are two separate exam possibilities here:
• bad debts appear as an item in the trial balance. This means the debts have already been written off. In other words, receivables/ debtors have already been reduced. All that is necessary is to put the figure in the income statement/profit and loss account as an expense
• bad debts appear as an adjustment outside the trial balance. Two entries are now needed. The amount goes into the income statement as an expense and is deducted from the receivables/debtors figure in the balance sheet.
Allowance for receivables/debtors
This allowance is set up in order to include a realistic value for receivables/debtors in the balance sheet, without actually writing off the debt. The balance is left in the receivables/sales ledger so that collection procedures continue, but the receivables/debtors in the balance sheet are valued as if the amount is not to be recovered. The trial balance shows:
|
Dr $ |
Cr $ |
| Trade receivables/debtors |
180,000 |
|
| Allowance for receivables/debtors |
|
4,000 |
|
$ |
$ |
| Trade receivables/debtors |
180,000 |
|
| Less : Allowance for receivables/debtors |
4,000 |
176,000 |
Alternatively, if preparing a company balance sheet for publication, it should show:
| Trade receivables/debtors (180,000 — 4,000) |
|
176,000 |
The figures in brackets are a working, not part of the balance sheet. Continuing the example, it is more likely that the question will require the allowance to be adjusted. Let us say that the allowance is to be increased to $5,400. Given that there is already $4,000, $1,400 should be taken out of this year’s income statement/profit and loss account. The result is:
Income statement/profit and loss account
|
$ |
| $ Increase in allowance for receivables/debtors |
1,400 |
The underlying ledger accounts
There are several ways of dealing with bad debts, and allowances for receivables debtors, in ledger accounts. One way is to have both in one account. However, for examination purposes, it may be easier to have two accounts, one for debts written off and one for the allowance:
| Bad debts (figures invented) |
|
|
|
|
$ |
|
$ |
| Transfers in from receivables/sales ledger |
18,500 |
Income statement /profit and loss account |
18,500 |
| |
18,500 |
|
18,500 |
| Allowance for receivables/debtors (using figures above) |
|
|
|
| |
$ |
|
$ |
| Balance carried down |
5,400 |
Balance brought down |
4,000 |
|
|
Income statement/ profit and loss account |
1,400 |
|
5,400 |
|
5,400 |
|
|
Balance brought down |
5,400 |
Bad debts recovered
Sometimes, a debt written off in one year is actually paid in the next year — a debit to cash and a credit to bad debts recovered. The credit balance on the account is then transferred to the credit of the income statement/ profit and loss account (added to gross profit or included as a negative in the list of expenses). This is better than crediting the recovery to the bad debts account, because that would obscure the expense from bad debts for the year.
Источник: Student Accountant January 2006
« Назад Вперед »
